Com um investimento de R$ 6 bi, ‘Rei dos Ovos’ brasileiro compra empresa dos EUA e constrói gigante global
O empresário brasileiro Ricardo Faria, proprietário da Granja Faria e conhecido como o “Rei dos Ovos”, está ampliando seus negócios para os Estados Unidos. A Global Eggs, holding de capital fechado controlada por ele, anunciou a compra da Hillandale Farms, um dos maiores fornecedores de ovos de galinha dos EUA, por US$ 1,1 bilhão (R$ 6,3 bilhões).
“Os norte-americanos adoram ovos. É um mercado com alto consumo”, disse Faria ao jornal Financial Times. “Os ovos são o bem de consumo que mais cresce nas prateleiras ou nos carrinhos de supermercado”, Com a aquisição, a Global Eggs, que já é dona da espanhola Hevo, torna-se a segunda maior produtora de ovos do mundo, atrás apenas da Cal-Maine Foods, dos EUA.
Juntas, a Global Eggs e a Hillandale Farms atingiram um faturamento de US$ 2 bilhões no ano passado, com geração de caixa superior a US$ 500 milhões e um plantel de 41 milhões de aves.
Além de Faria, o BTG Pactual também virou sócio da Global Eggs, com uma participação de 11% no negócio. O banco atuou como assessor do comprador com o Rabobank, enquanto o Houlihan Lockey assessorou a família Bethel, vendedora da companhia.
Compra faz parte de estratégia de internacionalização
Com a crise de fornecimento de ovos causada pela gripe aviária, o valor da aquisição deste ano será provavelmente ainda maior. A escassez de ovos, decorrente do abate de milhões de aves devido à doença, gerou preços recordes no início do ano, o que levou o governo dos EUA a buscar formas de aumentar as importações.
Mas há sinais de alívio para os consumidores norte-americanos, já que o custo por atacado de uma dúzia de ovos caiu 20%, para US$ 3,27 (R$ 18,82), na última semana, conforme dados do Departamento de Agricultura dos EUA. Ainda assim, os preços seguem altos em comparação com o ano anterior.
Ao Financial Times, Faria disse que a aquisição da Hillandale não foi motivada pelas condições atuais do mercado, mas, sim, por sua estratégia de expansão internacional. “Os ovos eram antes um produto para classes de baixa renda”, explica. “Nos últimos 15 anos, as classes de renda mais alta decidiram emagrecer, viver melhor e substituir alimentos como pão e leite por ovos no café da manhã.”
Conexão entre os “Reis dos Ovos” dos EUA e Brasil foi crucial para o negócio
Fundada em 1958 em Gettysburg, Pensilvânia, por Orland Bethel, a Hillandale tem sido administrada pela família Bethel desde então. Gregory Cessna, vice-presidente da empresa, falou que a Hillandale aceitou a proposta da Global Eggs porque Faria “quer sustentar o negócio”.
As negociações entre Faria e a família Bethel se desenrolaram ao longo do último ano. Com 89 anos, Orland Bethel preferiu dividir a fortuna entre seus herdeiros em vez de manter o legado familiar, então começou a procurar um comprador.
Segundo fontes próximas à negociação, apesar do surgimento de várias ofertas, houve uma identificação mútua entre Bethel e Faria. O empresário brasileiro teria considerado Bethel uma espécie de “pai” nos EUA. A ideia é que o fundador da Hillandale Farms continue envolvido com a empresa.
O acordo vinculante de compra foi assinado, mas o fechamento do negócio ainda depende de aprovações finais.
Produção da Global Eggs deve dobrar diante da aquisição
Faria, de 49 anos, entrou para a lista de bilionários da Forbes Brasil no ano passado, com uma fortuna estimada em R$ 17,5 bilhões.
Embora a aquisição da Hillandale envolva algum financiamento por meio de dívida, os empréstimos líquidos da Global Eggs devem permanecer abaixo de uma vez o lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização (Ebitda). Com a compra, a produção das empresas controladas pela holding, que tem sede em Luxemburgo, deve dobrar.
A estratégia da Global Eggs é aplicar a especialização adquirida para todos os mercados onde atua, com marcas específicas para cada região. Além disso, ao construir uma empresa global, a companhia buscará compartilhar expertises entre os diferentes mercados.
Da Europa, pode ser incorporada a expertise em produtos sofisticados e embalagens menores. No Brasil, a ênfase será a eficiência na segurança alimentar e produtividade. Já nos EUA, o foco será a automação, engenharia de produção e distribuição, segundo fontes próximas à empresa.
Revista Oeste
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