A Globo Comunicação e Participações S.A. deve ir ao mercado nesta semana para captar US$ 300 milhões (cerca de R$ 1,25 bilhão). A ideia é usar o dinheiro para quitar papéis que a empresa terá de honrar em abril de 2022. De acordo com a Latin Finance, a companhia comissionou 3 bancos para liderar a emissão dos títulos com vencimento em 10 anos e meta de 5% de pagamento anual de juros. Executivos da empresa se encontraram com investidores em Los Angeles (10.jan), Londres (13.jan), Nova York (14.jan) e Boston (15.jan).
No site da empresa, a Globo mostra a dívida de US$ 300 milhões contraída em 2012 (que vence em abril de 2022) e que será garantida pela nova captação de recursos desta semana, em papéis com vencimento de 10 anos.
Em novembro de 2019, o Grupo Globo publicou resultados fracos para o 3º trimestre de 2019. O grupo perdeu audiência (37% de “share” ante 39% no mesmo período de 2018). Receitas com publicidade, responsáveis por 61% do faturamento, caíram 12% nos primeiros 9 meses do ano passado. Em novembro, a Fitch Ratings reduziu a nota da empresa de BB+ para BB. As receitas com publicidade (que respondem por 61% do faturamento total) caíram 12% nos primeiros 9 meses de 2019.
Até agora, o Grupo Globo reagiu e cortou 3% de suas despesas. Mas mesmo assim o EBITDA (Earnings before Interest, Taxes, Depreciation and Amortization ou, em português, Lucros antes de Juros, Impostos, Depreciação e Amortização) recuou 45%, de 12% para 7%.
POR QUE ISSO IMPORTA?
A Globo é a maior empresa de comunicação abaixo da linha do Equador. Em novembro de 2019, a agência de classificação de risco Fitch rebaixou a nota da empresa dizendo que havia “reduzido compromisso [do Grupo Globo] de manter ‘cash’ no exterior”. Já a Standard & Poor’s mantém uma avaliação positiva por causa do impacto geral positivo do Brasil no mercado global de captação.
Se a operação de captação de nova dívida da Globo for bem sucedida, com juros anuais máximos de 5%, será um sinal de que a empresa está conseguindo equacionar seu problema de caixa no médio prazo.
Poder360
